【国金研究·周观点】特斯拉、宁德时代发布财报，关注新一轮创新周期；继续重视锑硬缺口，“两新”行动提档升级利好稀土需求

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本周重点推荐： 受益新一轮创新周期及以旧换新政策支持的 汽车 板块； 受益顺周期景气复苏的 机械 板块； 受益全球流动性剩余及美国降息的 大宗 品 & 金属 板块；受益电力改革的 电力设备 板块；受益政策催化 & 海外降息的 医药 ；受益海外订单需求的 风电 板块。 汽车： 【机器人】看好特斯拉引领板块“机器人含量”的提升，推荐三花智控、拓普集团和五洲新春等。【电池】产能利用率和库存触底，Q1业绩底，推荐宁德时代等。【汽车】整车看好微笑曲线两端，即比亚迪和华为，关注出海可能超预期的零跑汽车，部件看好国产替代天成自控、继锋股份、松原股份、恒帅股份。 大宗 & 贵金属： 本周关注黄金/铜/铝。【黄金】本周美股科技股业绩不佳致股价大跌并拖累纳指表现，引发对资产的减仓，金价下跌。但市场目前预期9月降息仍为最大概 ………………………………