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Meituan (3690 HK) 收入、利潤超預期，看好公司持續利潤釋放能力 24Q2E revenue and profit exceeded expectations; we are bullish about incremental profit prospects BUY (maintain) 投資要點/Investment Thesis 投資要點/Investment Thesis 整體業績：收入利潤均超彭博一致預期。 美團24Q2收入823億元，超彭博一致預期2%；EBIT 113億元，超彭博一致預期29%。調整後淨利潤約136億元，超彭博一致預期28%。 分業務來看， 核心本地商業收入607億元，超彭博一致預期1%；新業務收入216億元，超彭博一致預期5%。 核心本地商業：24Q2收入端和利潤端均超預期。 24Q2收入607億元，其中配送服務收入230億元，佣金收入221億元，在線營銷收入123億元。24Q2經營利潤152億元，超彭博一致預期24%。 24Q2E unaudited results: revenue and profit outperform Bloomberg consensus Top line: Meituan released strong unaudited results for the second quarter of the ye
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