今年前两个月，这类产品的收益和风险指标领先市场

主要观点总结

本文介绍了可转债在2025年前两个月的表现，其收益和风险指标均领先市场。文章提到了可转债ETF的表现及相关因素，包括科技主题行情的推动和可转债的特殊性。此外，文章还介绍了可转债ETF的投资优势、风险分散及交易特点。最后，文章提到了机构对可转债ETF的持续加仓和市场的反应。

关键观点总结

关键观点1: 可转债表现优异，收益和风险领先市场

文章首先介绍了可转债在2025年前两个月的表现，指出其兼具股票和债券的双重属性，价格走势与发行公司股票高度相关，受多种因素影响。

关键观点2: 可转债ETF表现不俗

文章接着提到了可转债ETF的表现，这些ETF跟踪特定的可转债指数，通过分散投资降低了单一可转债的风险。

关键观点3: 可转债的投资优势及市场反应

文章介绍了可转债的投资优势，包括风险分散、投资门槛低、交易灵活等。同时提到了市场上两只转债ETF的表现及区别。最后提到了机构对可转债ETF的持续加仓和市场的反应。

文章预览

2025年前两个月，可转债的表现可谓“攻守兼备”，收益和风险指标均领先市场。 中证转债指数（000832.CSI）节节攀升，创三年新高，今年以来收益率达到3.69%，高于万得全A、南华商品等股票和商品市场的主要代表指数；最大回撤仅1.6%，不到万得全A的一半，和其他主要大类资产指数比相对较低。 2月最后一个交易日，A股市场回调，可转债的防守功能凸显，当日可转债正股指数下跌2.9%，而中证转债指数仅下跌1.33%。 跟踪可转债指数的ETF也表现不俗。截至上周五收盘，博时中证可转债及可交换债券ETF（511380）今年以来涨幅达3.9%，最大回撤1.5%。 可转债表现为何如此优异？市场人士认为主要与两方面因素有关： 一方面， 在低利率的大趋势下，纯债资产收益率走低，部分银行理财产品业绩比较基准下限已跌破2%。可转债等含权类债券产品作为增强收益的选 ………………………………