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12月首个交易日,10年期国债跌破2%,交易商协会再度点名几家金融机构,引起市场关注。在其背后,资金大量涌向债券市场,收益率不断刷新历史低位,成为今年“资产荒”的又一个注脚。 随着利率下行,固收投资占比较高的机构和产品普遍压力加大,例如银行同业存单利率在机构“抢券潮”中疯狂下跌、债券基金遭赎回持续“失血”。 对寿险行业而言,防范利差损也是当下重要课题。叠加产品预定利率一年内两次调降,不少寿险公司切换产品策略,“保证利益+保单红利”模式的分红险产品重新“回归”,成为重点发力方向。 01 低利率时代 怎样“可攻可守” 今年以来,“资产荒”行情持续演绎,10年期和30年期国债收益率持续走低,债市走出了史诗级别的“债牛”行情。 12月首个交易日,10年期国债收益率下滑至2%下方,创下2002年4月以来新低
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