小米：连接智能手机、电动汽车和家用电子产品的统一技术领导者

主要观点总结

文章概述：本文分析了小米公司的业务表现及市场前景，包括智能手机、电动汽车、物联网等业务的增长情况，以及公司估值和风险等。作者认为小米是智能手机、电动汽车和家用电子产品的理想融合，具有竞争优势和增长潜力。

关键观点总结

关键观点1: 全球智能手机市场复苏

小米中国智能手机出货量在9M24年同比增长13%，市场份额在2024年第三季度升至15.5%。智能电动车SU7交付量上升，新车型推出是股票的关键催化剂。

关键观点2: 小米公司的多元业务布局

小米在智能手机、电动汽车、物联网等领域都有强大的业务表现，实现了无缝集成。公司的智能电动车SU7取得了巨大的成功，新车型Ultra和SUV即将推出。

关键观点3: 公司估值与增长前景

作者认为小米的估值并不昂贵，具有收益增长和利润率扩张的潜力。智能眼镜等新产品的推出可能会成为近期的股票催化剂。

关键观点4: 存在的风险

智能手机需求复苏可能弱于预期，智能电动汽车新车型发布可能延迟，这些风险需要关注。

文章预览

概要 1、全球智能手机市场复苏仍在继续。强劲的4 Q24中国出货量将得到政府采购补贴的支持。小米15将提升市场份额。 2、SU7的交付量将在2024年超过12万，预计在2025达到24万。Ultra（豪华运动轿车）预计将于2025年第二季度推出。 3、消息显示，小米和歌尔正在开发AI眼镜，目标是雷朋Meta智能眼镜作为竞争对手，可能在2025年第2季度推出。 4、小米是智能手机，电动汽车和家用电子产品的理想融合，加上高度集成的生态系统。一个非常独特的公司在中国逐渐建立起竞争的护城河。 我将小米公司（OTCPK：XIACF）评为买入，目标价为4.5美元。智能手机出货量的持续复苏、SU 7交付量的增加以及新电动汽车型号的推出应该会从根本上推动小米股价走高。考虑到雷朋（Ray-Ban）Meta智能眼镜的成功，人工智能眼镜如果成为现实，可能会成为近期的股票催化剂。 在深 ………………………………