“国联+民生”重组草案出炉，泛海控股退出交易

主要观点总结

国联证券计划通过发行股份购买民生证券99.26%的股份，并募集不超过20亿元配套资金。泛海控股不再参与此次交易。合并后，国联证券的总资产和营业收入都有所增长，行业排名提升。新交易方案有助于国联证券增强持续经营能力和抗风险能力。二者在业务、区域布局等方面有互补优势。

关键观点总结

关键观点1: 国联证券计划购买民生证券大部分股份

国联证券计划通过发行股份的方式向45名交易对方购买民生证券99.26%的股份，并募集配套资金。

关键观点2: 泛海控股退出此次交易

原持有民生证券0.74%股份的泛海控股不再参与此次交易，这是最新的调整之一。

关键观点3: 合并后行业地位提升

国联证券与民生证券合并后，总资产和营业收入都有所增长，行业排名得到提升。

关键观点4: 业务协同和区域互补优势

国联证券和民生证券在业务、区域布局等方面具有互补优势，合并有助于实现资源有效整合和协同发展。

关键观点5: 打造一流投资银行的目标

国联证券将此次重组作为打造一流投资银行的重要举措，并计划通过整合提升综合竞争力和可持续发展能力。

文章预览

泛海控股持有民生证券0.74%股份，不再参与此次交易。 作者｜ 张欣培 编辑｜ 郭楠 8月8日晚间，国联证券连发多项公告，披露了其整合民生证券的最新进展。公告称，国联证券拟通过发行A股股份方式向国联集团、沣泉峪等45名交易对方购买其合计持有的民生证券99.26%股份，并募集配套资金不超过20亿元。 与此前的预案相比，最新公布的草案主要有两处调整事项，一是民生证券部分股份回购及无偿收回并减资；二是持有民生证券0.74%股份的泛海控股退出本次交易。不过调整未产生实质影响，新的交易方案已通过董事会审议。交易完成后，国联证券将持有民生证券99.26%股份，交易对价由297亿元变为295亿元。 二者的合并有利于增加国联证券的持续经营能力以及抗风险能力。数据显示，二者合并后，国联证券的总资产行业排名由第28名上升至19名，2024年一 ………………………………