金融工程高智威|智能化选基系列之六：如何用AI选出持续跑赢市场的基金？

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金选·核心观点 机器学习选基背景概述  本篇报告是国金证券金融工程团队智能化选基系列的第六篇，在本篇报告中，我们将机器学习方法应用到了基金研究中。量化选基主要从基础特征、业绩动量、持有人结构、交易特征等角度进行因子构建，目前普遍的方法是对因子进行等权合成。然而，此方法难以捕捉因子之间的非线性关系，还面临合成时的多重共线性问题，在不同的市场环境下，选基因子难以长期有效。随着基金数量和规模的激增，使用机器学习进行基金优选前景日益广阔。近些年，机器学习选基在学术界亦有着丰富的研究成果。  机器学习模型进行量化选基  我们基于文献中提出的表现突出的因子，结合团队智能化选基系列报告构建出来的优秀因子，从六因子模型、业绩动量、基金基础特征、资金流、交易动机、财务报表等多角度进行 ………………………………