如何理解横盘近两月的同业存单？

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如果不想错过“ 债文新说 ”的精彩内容， 就 赶紧星标⭐我们吧！       摘要 债市周观点：如何理解横盘近两月的同业存单？ 上周因中秋假期影响国内仅有三个交易日，无论是国内还是国外，均主要交易降息逻辑，美联储9月如期降息，但50bp降息幅度略超市场预期，国内9月降息预期则落空。 在经济基本面预期相对偏弱的背景下，虽然降息预期落空，但是债市的货币政策宽松预期仍在，此外经济预期也无明显改善，长债表现仍积极。进入9月中下旬，资金利率开始上行，资金面出现边际收敛现象，R001、R007周均值分别上行16.0bp、13.5bp至1.97%、2.02%，1Y国债收益率、1Y同业存单收益率分别上行6.0bp、1.7bp至1.39%、1.94%（9月20日），短端抬升背景下国债收益率曲线进一步走平，10Y-1Y国债利差压至65bp（9月20日）。 短期内经济基本面数据、社融及信贷增速均处 ………………………………