萨姆法则失效了吗？

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点击上方 蓝 字   / 关注更多精彩内容 声明： 本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。 作者： Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖 萨姆法则失效了吗？ 周末，萨姆法则(Sahm's Rule)刷屏了。 2019年，在圣路易斯美联储工作的萨姆(Claudia Sahm)，通过数据挖矿(data mining), 发现： ‘’当全国失业率的三个月移动平均数超过前十二个月最低的三个月移动平均失业率至少0.5%时, 经济就在衰退了。‘’ 这个就是正在刷屏的萨姆法则。 全国失业率的三个月移动平均数减去前十二个月最低的三个月移动平均失业率，就是萨姆法则衰退指标(Sahm Rule Recesion Indicator，SRRI for short)。 回测显示，萨姆法则应该准确地点出了1960年以来的每一个经济衰 ………………………………