恩捷股份（002812.SZ）2024年三季报点评：业绩符合预期，隔膜龙头出货稳步增长【民生电新】

文章预览

点击 蓝字 关注我们 业绩符合预期，隔膜龙头出货稳步增长 点评 ■ 事件：  10月29日，公司公布2024年三季报，2024前三季度公司实现营收74.65亿元，同比下降17.91%，实现归母净利4.43亿元，同比下降79.41%，扣非后归母净利润4.17亿元，同比下降79.71%。 ■  Q3业绩拆分 营收和净利 ：公司2024Q3营收26.81亿元,同比-23.93%，环比+9.19%，归母净利润为1.52亿元，同比-79.64%，环比+14.74%，扣非后净利润为1.57亿元，同比-77.85%，环比+42.50%。 毛利率： 2024Q3毛利率为20.86%，同比-14.49pcts，环比-2.20pcts。 净利率： 2024Q3净利率为5.83%，同比-16.77pcts，环比+0.37pct。 费用率： 公司2024Q3期间费用率为13.67%，同比变动2.93%，费用管控良好，其中销售、管理、研发、财务费用率分别为0.85%、5.13%、6.64%、1.05%。 ■  单平盈利筑底，出货稳步增长 出货量 方面，我们预计公司Q3出货量约20亿平 ………………………………