大超预期！疯涨！

主要观点总结

本文主要描述了国内和对面重要会议的概况，会议结果符合预期，外资满意。港股大涨，消费和科技板块领涨。工程机械表现最好，特别是三一重工和恒立液压。文章还回顾了国内挖掘机销量的历史波动，并分析了未来趋势。同时，文章还提及了其他商品推荐和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 会议概况及市场反应

国内和对面都在开重要会议，会议结果符合预期，没有特别超预期的内容。外资满意，港股大涨，消费和科技板块领涨，A股微涨。工程机械表现最好，三一重工和恒立液压受益。

关键观点2: 工程机械板块的核心逻辑

工程机械板块受益于国内挖掘机销量的恢复性增长。2015-2016年销售的挖掘机将在2023-2024年进行更换，带来更新需求。看好三一重工和恒立液压的发展前景。

关键观点3: 挖掘机的历史销量及未来趋势

挖掘机销量历史上波动巨大。2021年以后进入下行周期，但未来随着地产销售的企稳和更新需求的增加，挖掘机销量有望迎来恢复性增长。

关键观点4: 其他商品推荐及风险提示

文章还提及了其他商品推荐，如情侣轻量化运动鞋和懒人鞋等。同时，也进行了风险提示，提醒投资者自主做出投资决策并承担风险。

文章预览

今天国内和对面都在开重要会议，双方会议结果都比较符合预期，没有特别超预期的内容。 外资对会议结果比较满意，港股大涨，消费和科技板块领涨，A股微涨，波动不大。 今天表现最好的方向是工程机械，三一重工和恒立液压都表现不错。 工程机械板块的核心逻辑前两天在我的早盘号星辰投研重点梳理过，核心催化是1-2月国内挖掘机销量大超预期，年初市场预期国内挖掘机销量增速在10%，实际增速可能达到40%。   国内挖掘机销量大超预期的原因是存量挖掘机开始进入更新周期。 历史上国内挖掘机销量波动非常巨大。2009年四万亿投资对国内挖掘机销量形成非常大的拉动，2011年国内挖掘机销量一个高点，当年挖掘机销量达到18万台。2011-2015年国内挖掘机销量一路下滑，2015年最低跌到5.6万台。 2015年-2020年国内挖掘机销量重新进入上行周期，2015年 ………………………………