想错了。。

主要观点总结

文章讨论了海外市场波动，包括现金类资产配置的问题。同时提到海外市场的投资机会和近期热门主题，包括消费股和老巴投资组合的配置策略等。

关键观点总结

关键观点1: 老巴的现金头寸并非传统意义上的现金，而是准现金和短期投资。

老巴的现金头寸包括大量的短期投资，如美国国债短期债券等，具有相对较高的收益回报，同时存在一定的流动性。

关键观点2: 海外市场的现金类资产回报较高。

在当前环境下，海外市场的现金类资产提供相对较高的回报，这是近年来少见的投资机会。

关键观点3: 老巴投资组合的特点与配置思路。

老巴注重防御性配置，现金头寸管理灵活，能够抓住市场机会。他的投资策略值得借鉴。

关键观点4: 海外市场的投资机会与风险。

海外市场存在投资机会，如医药和科技领域。但同时也存在风险，如市场波动和政策变化等。

关键观点5: 国内市场的投资机会与调整建议。

国内红利资产的防御底仓值得坚持定投。同时，关注大宗商品和低价钢铁等投资机会。

文章预览

这个周末休息放空，约了几个老友聚会，聊起来最近波动巨大的海外市场，发现一个重要的误区。 小伙伴跟我不断强调一个事实，就是“老巴手上现在有创纪录的现金储备，言下之意，他特别看空美股！”这个咱们在之前的文章聊过，我发现之前没讲透，很多人理解错了，老巴持有超量现金，并不是真现金，并不是不生息，按照中国人惯常的对于现金头寸的理解，这个里面出现了巨大偏差。。。 之前咱们的文章写到“ 公司现金储备达到了2769亿美金，这个大大超出了之前的预期 ，上一次做视频内容跟大家聊，认为老巴会继续减持苹果回笼现金，但是没想到现金增长这么多，2769亿美金的准现金在手，是历史记录。（参考如下红框36884+234618+5440）” 这个图片里面有个重要细节，就是现金类资产的构成，他告诉我们最大头寸是2346亿的shortterm investments in ………………………………