基于跟踪偏离度、折溢价和流动性的ETF综合评价方法

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点击蓝字 关注我们 报告摘要 ETF是一种跟踪“标的指数”变化且在证券交易所上市交易的基金。投资者可以通过投资ETF来获得与该指数基本相同的收益率。 随着各家基金公司对ETF产品的布局，目前市场中跟踪同一个指数尤其是常见指数的ETF往往有多只。这些ETF在基金规模、流动性、跟踪指数的偏差等方面各不相同。投资者在借助ETF投资某一指数的时候，往往需要选择其中一只进行配置。 投资者获得ETF份额的方式有两种，一是向基金公司申购，二是在二级市场买入。需要注意的是，本文所讨论的是投资者在二级市场买入卖出ETF的投资方式，而非对ETF进行申购赎回的方式。 本文结合ETF的跟踪偏离度、折溢价情况和流动性，定量化地给出了一种评价跟踪相同指数的ETF孰优孰劣的方法。 跟踪偏离度是度量ETF在一个交易日内的净值涨跌幅与所跟踪的指数涨 ………………………………