【德邦建材】周观点:继续看好板块修复行情

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 周观点 在多部门联合出台一系列地产刺激政策后，地产首付及利率政策迎来最宽松阶段，本周主要城市新房成交平稳，二手房成交有所回暖，在政策组合拳的强力刺激下，地产基本面或加速触底企稳；我们认为，建材板块将迎修复窗口期，地产及地产链经过长期的调整，龙头企业经营风险大幅释放、估值也回落至历史底部位置，当前随着政策刺激力度增大，板块赔率大幅提升，从政策驱动到基本面拐点的过程，B端企业有望率先受益于地产政策放松带来的高弹性，重点优先关注强α属性、低估值的 东方雨虹、三棵树、坚朗五金 ；其次关注次龙头： 蒙娜丽莎、科顺股份、亚士创能、公元股份、中国联塑 。此外，2024年以来二手房成交量尚可，或是支撑零售端需求稳定的重要因素，Q1零售端企业表现优于B端企业，短期或延续此趋势，从稳健角度来看 ………………………………