亚盛医药2024中报简要分析

文章预览

本文于2024年8月22日首发在作者雪球号“ 雨霖冰 ”。 1，上半年8.24亿收入，1.63亿利润，从2009年成立以来首次盈利，武田的1亿美金首付款应该确认了绝大部分，后面的12亿美金里程碑随着临床进展和海外上市，会在未来几年逐步到账，再加上 2026年海外商业化后的双位数提成（海外25亿美金的预测峰值 ），即使不考虑APG-2575，盈利未来可能成为一个常态，数额也会越来越大。 2， 耐立克上半年收入1.13亿 ，环比增长120%，同比增长5%，去年上半年的库存和下半年的反腐影响，已经翻篇了，恢复正常的销售节奏， 全年2.4亿销售增长50%的目标，基本上问题不大了 ，有超预期的可能性。 3， 账面现金已经到了18亿人民币 ，武田还剩12亿美金里程碑， 信达 还剩0.925亿美金里程碑，还有一个更重磅的APG-2575没卖，海外IPO还要募集一笔钱，未来应该不需要担心现金 ………………………………