【东吴电子王莉团队】周观点：中报恰是布局期！看好手机供应链和汽车电子

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一、中报预告相对平淡，布局Q3旺季 截止目前，中报预告披露完毕，在196家电子行业公司中（按申万分类），有163家发布中报业绩预告，107家公告预增，24家公告预减，9家出现首亏或者续亏。整体来看，上半年表现相对平淡。在电子白马方面，今年电子白马被市场挖掘较为充分，大部分电子白马中报预告符合预期，少部分公司的业绩超预期（例如大族激光等）。 短期看，无论中报业绩是好是坏，二季度的阴霾已过，三季度苹果供应链大面积备货，国产手机在iPhone新品发布之前的窗口期快速拉货，国产机供应链回暖明显，三季度旺季已现。 中长期看，“消费升级+创新周期” 是明后年的智能手机发展的大逻辑。智能手机已从增量市场转变为存量市场，低价战术再 ………………………………