盾安环境||2024Q3减值损失扰动业绩，汽零业务维持良好态势——开源可选消费

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点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（家电/轻工/纺服） 2024Q3减值损失扰动业绩，汽零业务维持良好态势，维持“买入”评级 2024Q1-Q3公司实现营收93.36亿元（同比+10.54%，下同），归母净利润6.49亿元（+20.1%），扣非归母净利润6.29亿元（+0.81%）。单季度上看，2024Q3营收29.90亿元（+4.09%），归母净利润17.49亿元（-17.18%），扣非归母净利润16.32亿元（-18.95%）。考虑到短期减值损失影响，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024~2026年归母净利润为8.85/10.86/12.58亿元（原值为9.39/11.40/13.61亿元），对应EPS为0.83/1.02/1.18元，当前股价对应PE为13.3/10.9 /9.4倍，长期继续看好制冷主业在产品结构优化以及内部降本增效下盈利稳步提升，以及产品矩阵完善后汽车热管理业务持续增长，维持“买入”评级。 2024Q3汽零业务维持良好态势，以旧换新政策 ………………………………