平安银行2024年报点评：对公补位，其他非息高增

文章预览

广发证券银行分析师  倪军、王宇 核 心观点 平安银行发布2024年度报告，我们点评如下：2024年营收、PPOP、归母净利润同比分别增长-10.9%、-10.8%、-4.2%，增速较24Q1-3分别变动+1.65pct、+2.86pct、-4.43pct。从累计业绩驱动来看，规模增长、其他收支、拨备计提形成正贡献，净息差收窄为主要拖累；24Q4单季来看，其他非息高增为主要正贡献，净息差、拨备计提形成拖累。 亮点：（1） 业务调整持续，对公 积 极补位。 24年末贷款规模同比减少1.0%，其中 零售 高风险贷款持续压降，零售贷款同比下降10.6%，主要压降产品为消费贷706亿元、信用卡834亿元以及经营贷791亿元。 对公端 积极补位，24年末对公贷款同比增长17.0%。 （2）其他非息高增，债券浮盈兑现贡献较大。 24年受益于债牛行情，公司其他非息同比增长68 .7%，其中投资收益同比增长5 3.3%，占比84.4%，公 ………………………………