成交久期缩短，收益率回落 | 超长信用债交易跟踪

文章预览

  摘要   由于票息收益率回落至低位，今年以来市场对于超长信用债的关注度在提升，为此我们整理了超长信用债的交易数据以供投资者参考。 一、 超长信用债成交久期缩短，低估值成交占比下滑 本周（2024年6月3日-2024年6月7日，下同）超长信用债平均每日成交笔数为4.8笔，前值为4.4笔。机构拉久期偏好减弱，剩余期限在15年以上的超长信用债每日成交笔数有所下降，剩余期限在10-15年的超长信用债每日成交笔数有所上升。本周超长信用债成交量为190亿元，较上周环比下降33%。除了剩余期限在10-15年的超长信用债成交量有所上升外，其余期限成交量较上周均有下降。 1）在成交期限方面，机构久期偏好有所减弱。 本周超长信用债平均成交期限为9.9年较上周减少0.8年，较前两周减少3.4年。超长城投债和超长产业债的成交期限分别缩短至10.1年和9.8年， ………………………………