【东吴双碳环保公用】美埃科技：优质洁净室产业收并购，产品拓展+区域协同

主要观点总结

本文章主要描述了美埃科技拟收购港股上市公司捷芯隆的交易事件。交易方案包括以自有资金私有化捷芯隆，涉及现金对价和发行股份换股。交易对价具备性价比，捷芯隆作为洁净室墙壁和天花板系统供应商，资产优质，行业知名。此次交易将有助于美埃科技产品拓展和区域协同，提升竞争力。文章还提供了对美埃科技的盈利预测和风险提示。

关键观点总结

关键观点1: 交易事件概述

美埃科技计划收购港股上市公司捷芯隆，使其成为全资子公司。

关键观点2: 交易方案

以现金方式进行私有化捷芯隆的68.39%股份，剩余股份通过发行股份换股的方式取得。

关键观点3: 交易对价的性价比

交易对价具备性价比，溢价约25%，同时考虑到标的公司的盈利能力。

关键观点4: 捷芯隆的业务情况

捷芯隆是洁净室墙壁和天花板系统供应商，拥有成熟技术，客户遍布全球，盈利能力优异。

关键观点5: 交易对美埃科技的影响

此次交易有助于美埃科技产品拓展和区域协同，提升竞争力。对美埃科技的未来盈利进行了预测，并给出了风险提示。

文章预览

盈利预测与估值   投资要点 事件： 美埃科技拟收购港股上市公司 捷芯隆 （ 2115.HK ），交易完成后 捷芯隆 成为美埃科技全资子公司。 自有资金私有化 捷芯隆 ，交易对价具备性价比。 1 ）交易方案： 公司计划以全资子公司美埃香港控股，收购港股上市公司 捷芯隆 。标的公司 68.39% 股份 以 现金方式 进行私有化，标的公司 4 位特定存续股东所持有 31.61% 股份 通过美埃香港控股 发行股份换股 ，交易完成后，美埃香港持有 捷芯隆 100% 股份。本次交易涉及 2.39 亿元港币现金对价，其中约 40% （不超过 10,000 万元港币），公司拟以 自有资金 支付，剩余资金由外部融资方式取得并同时支付， 并购贷款 预批复的贷款期限为 7 年，预计年利率不超过 2.8% 。 2 ）交易对价： 私有化计划股份注销价格为 0.25 港元 / 股，合计交易价格为 2.39 亿港元，较最后交易日 ………………………………