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点击关注, 可以订阅哦! 投资要点 文:开源吕明可选消费团队(家电/轻工/纺服) 外销保持高景气增长,盈利能力继续提升,维持“买入”评级 2024H1公司实现营业收入486.4亿(+同比13.3%,下同),归母净利润20.2亿(+34.6%),扣非归母净利润17亿(+34.8%)。单2024Q2看,公司实现营业收入251.6亿(+7.0%),归母净利润10.3亿元(+17.3%),扣非归母净利润8.7亿(+16.5%)。内销景气度阶段性承压,我们略微下调2024-2026年盈利预测,预计2024-2026年归母净利32.7/38.7/44.3亿(原值为33.9/39.5/45.3亿),对应EPS为2.36/2.79/3.19元,当前股价对应PE为10.5/8.9/7.7倍,公司外销业务增速较快、降本增效和组织结构优化下盈利能力有望持续上行,维持“买入”评级。 海外各地区实现快速增长,内销家空、冰箱品类增长优于行业 2024H1暖通空调板块收入+8%,其中 (1)央空: 2024H1利润
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