主要观点总结
本文介绍了半导体设备行业的发展现状及前景，以盛美上海为例，详细阐述了其在清洗设备领域的优势及未来发展潜力。文章还从销售地区和产品维度分析了行业的发展趋势和企业的增长动力。
关键观点总结
关键观点1: 半导体设备行业的发展现状及前景
受AI浪潮影响，晶圆厂再度开启扩产周期，预计2025-2027年，晶圆厂设备开支将保持连续增长。半导体设备企业迎来新的发展机遇。
关键观点2: 盛美上海在清洗设备领域的优势
盛美上海凭借技术优势在行业内占据一席之地，是全球市占率达7%的清洗设备领先企业。其差异化性能的设备能提高晶圆制造的良率和生产效率，满足不同产线的需求。
关键观点3: 盛美上海的技术创新和市场应用
盛美上海推出全球首创的SAPS、TEBO兆声波清洗技术和Tahoe单片槽式组合清洗技术，帮助客户降低生产成本。其中，SAPS工艺已在国际知名DRAM厂商SK Hynix的1x nm DRAM大生产线上得到应用。
关键观点4: 盛美上海的业务增长和盈利能力
随着清洗设备的业务迅速成长，盛美上海业绩有明显增长。但受费用增长、高毛利产品占比降低和折旧摊销成本增加等因素影响，公司利润率有所削弱。长期来看，公司仍有不错的发展动力。
关键观点5: 行业及企业的发展趋势
随着半导体行业整体回暖，国产替代将成为更重要的增量来源。盛美上海在巩固国内市场的同时，还布局了薄膜沉积设备、涂胶显影设备和先进封装设备，有望打造成新的增长点。
文章预览
在小领域做到顶尖，也可视为一种“强者”表现。 受 AI 浪潮的影响，晶圆厂再度开启扩产周期。 预计 2025-2027 年，晶圆厂设备开支将保持连续 3 年增长，其中 2027 年设备支出预计会达到创纪录的 1450 亿美元。 在此基础上，半导体设备企业迎来了新的“春天”。 截至 2024 年三季度，半导体设备行业的合同负债总计达 201.8 亿元，同比增长 14% 。 不过，半导体设备种类十分繁杂，粗略算下来就有十多种设备。 不禁要问，在半导体设备中，哪些细分领域的发展前景较好呢？ 目前来看，刻蚀、光刻等设备因为价值量较高、技术壁垒较强等特点，比较容易引起讨论。 但是，这并不代表其他半导体设备不重要，一些小领域也能生长出生命力十足的企业。 清洗设备就是个很好的例子。 在整个晶圆制造过程中，清洗设备主要起到去除杂质、提高良率的作用
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