【东吴电新】周策略：新能源车9月销量超预期、东南亚双反税率好于预期

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投资要点 电气设备7165上涨11.84%，涨幅强于大盘。 锂电池涨13.46%，新能源汽车涨10.89%，电气设备涨11.84%，光伏涨12.77%，风电涨11.26%，核电涨8.56%，发电设备涨10.52%。涨幅前五为南都电源、晶盛机电、亿纬锂能、德方纳米、寒锐钴业，跌幅前五为*ST中利、坚瑞沃能、华仪电气、电投产融、*ST北讯。 行业层面 ： 储能： 波兰获得12亿欧盟援助，将新增5.4GWh电池储能系统；内蒙古：发布2025年新型储能专项行动项目实施方案，装机11GW/48GWh，平均时长4.36h。河南：构建“分布式光伏＋储能＋微电网”的交通能源系统。 电动车： 宁德时代回应Z工厂着火：明火已扑灭 受影响产品数量较小；24Q3特斯拉全球交付46.3万辆，同环比增6%/4%；9月比亚迪电动车销41.9万辆，同环比+46%/+12%；鸿蒙智行4万辆，同环比+50%/18%；理想5.4万辆，同环比49%/12%；蔚来2.1万辆，同环比+35%/5% ………………………………