【国盛通信】博通的启示

文章预览

摘要 博通财报超预期，以太网再占优势。 本周博通发布FY24Q2财报并举办业绩说明会，二季度实现营收125亿美元，同比增长43%，非GAAP净利润达到54亿美元，同比增长20%；按照业务拆分，半导体贡献营收72亿美元，基础设施软件贡献营收53亿美元（含并购的VMware）；此外，博通还上调2024财年的收入指引至510亿美元。财报发布后公司股价一路攀升，我们认为其股价是业绩超预期并上调全年指引、AI网络需求进一步增强以及拆股等多种因素影响下的结果。 此次博通财报和说明会中，我们认为有两大行业性的趋势值得重点关注： AI发展对网络的需求持续加大： 博通二季度有线网络分部门的营收达到38亿美元，同比增长44%，在半导体大板块中占比达到53%，主要得益于受到超大规模公司对AI网络存在庞大的需求，此外，博通还指引2024年其人工智能的收入将超过110 ………………………………