长虹美菱：空调出口高景气，Q2收入快速增长

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国投证券  家电组  李奕臻 S1450520020001 余    昆 S1450521070002 投资要点 ■ 事件：长虹美菱公布 2024 年半年度报告。公司 2024H1 实现收入 149.5 亿元， YoY+16.5% ；实现归母净利润 4.2 亿元， YoY+15.9% ；实现扣非归母净利润 4.3 亿元， YoY+13.2% 。经折算，公司 2024Q2 实现收入 90.1 亿元， YoY+15.4% ；实现归母净利润 2.6 亿元， YoY+10.2% ；实现扣非归母净利润 2.5 亿元， YoY-11.5% 。我们认为， Q2 长虹美菱空调内外销持续快速增长，冰箱冰柜业务表现平稳，单季经营表现稳健。 ■ Q2 单季收入持续快速增长：分产品来看： 1 ） H1 长虹美菱空调收入 YoY+21.5% ，我们推测 Q2 公司空调内外销延续快速增长态势。可资参考的是产业在线数据显示， Q2 长虹空调内、外销出货量 YoY+24.5% 、 +42.9% 。公司在国内市场持续完善渠道和产品布局，且受益于代工客户市场份额提升；拉美、 ………………………………