巧用期权领口策略。“价波双降”控制回撤

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领口策略即在持有ETF标的前提下，买入认沽期权，形成保险策略。同时卖出认购期权，获取权利金收入。 领口策略是保险策略的一个延伸，是保险策略和备兑开仓的合体。投资者卖出的认购期权可以用持有的ETF现货作担保，无需冻结保证金。 自9月24日至10月8日6个交易日，上证50、沪深300、中证500、中证1000涨跌幅分别为27.20%、32.47%、36.95%、38.77%。从资金面来看，成交额较前期明显放大，上证50、沪深300、中证500、中证1000日均成交额为1562.70亿元、5203.16亿元、2648.68亿元、3071.78亿元，换手率也处在较高水准。国庆节前五个交易日资金均表现为净主动买入，节后有部分资金止盈卖出。 本轮行情具有启动位置低、涨速快、成交量明显放大且换手率高等特征，与1999年的“5·19行情”、2008年底、2014年底与2019年初的由一揽子政策驱动的快速上涨行情有许多相 ………………………………