港股这次真的不一样

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昨晚的阿里业绩会，可能是过去3年阿里最多人关注的一场电话会，而今天阿里也创下近3年新高，从港股过节时阿里就在美股大涨，成为这轮中国资产最先涨，涨最多的一家。             阿里管理层提出的AGI宏大叙事，可以说给国内AI硬件支出周期拉开了帷幕，接下来的腾讯财报，我更相信是capex总量增长陆续有来，这点验证了我们在去年12月份文章里提到字节会引起BAT都加大资本开支的说法。             阿里这场电话会，可以说开启了中概版CSP投capex喂饱硬件商的剧情，这就像24年北美CSP一样，几家大科技股喂饱底下的硬件商，而现在中国资产就在复制同样的剧情。             可以说，这次港股是真的不一样了，而港股过去3年变态般的低估值迎来修正，即使大多数人在两周前的态度是“看见才相信”，现在看见了AI真有可能带来新的增长 ………………………………