【浙商交运李丹丨嘉友国际】Q2归母净利润+50%，拟中期分红38.5%

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分析师：李丹 / 李逸 来源：浙商证券交运免税研究团队 具体参见2024年8月28日报告《嘉友国际2024中报点评：Q2归母净利润+50%，拟中期分红38.5%》，如需报告全文或数据底稿，请联系团队成员或对口销售。 投资要点 2024上半年归母净利润同比+51%，业绩超预期 24H1，公司实现营业收入46.4亿元，同比+65%，实现归母净利润7.59亿元，同比+51%。其中 24Q2，公司实现营业收入26.5亿元，同比+116%，毛利率21.9%，归母净利润4.5亿元，同比+50%，归母净利率约17%，主要因为中蒙、中非业务量规模扩大 。公司拟中期每股分红0.3元，对应派息率38.5%。 根据公司2024年员工持股计划（草案），公司层面业绩考核目标为：若2024-2026年归母净利润分别达到15.6、21.1、26.3亿元，同比分别+50%、+35%、+25%，则到期后解锁比例为100%。 中蒙业务：维持高景气，物贸一体化业务规模有望扩大 ………………………………