【招商电子】半导体行业月度深度跟踪：行业整体复苏周期长于预期，关注AI节奏变动和需求分化影响

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  点击招商研究小程序查看PDF报告原文    全球半导体月度销售数据环比持续正增长，7月全球核心半导体公司和CSP等客户厂商相继披露业绩并发布指引，NV B系列产品出货节奏或有推迟但预计无碍整体需求趋势。建议持续关注AI创新终端/AI算力和自主可控等领域的设计、设备、封测等标的，把握国内半导体公司中Q2业绩表现优异并且Q3有望延续增长态势的公司。 行情回顾：7月A股半导体指数跑赢费城半导体指数。 7月，半导体（SW）行业指数+5.74%，同期电子（SW）行业指数+1.48%，费城半导体指数-4.45%；年初至今，半导体（SW）行业指数-8.42%，同期电子（SW）行业指数-8.04%，费城半导体指数+25.33%。 行业景气跟踪：消费类需求边际转暖，行业整体景气周期回暖迹象显著。 1、需求端：消费电子行业需求复苏，全球CSP大厂Capex持续高速增长。 手机： 24Q2全球智 ………………………………