沪深300指数大揭秘：勒式组合期权策略，你了解多少？

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本文主要介绍勒式组合期权策略在沪深300指数中的应用情况，并对股指期权主力合约进行回测，对比买入勒式组合与卖出勒式组合策略，分析策略交易原理和理解跨式组合的损益结构。 来源：期货日报 为进一步提升卖出勒式组合策略绩效，分别对止损和对冲两种方式进行初步探究。在大多数行情里，股指运行幅度不大，高波动趋势性行情较少。随着交易时间不断延长，期权时间价值的累计贡献度不断提升。 买入勒式组合，长期持有亏损时间价值。反之，长期静态持有卖出勒式组合通过时间价值损耗获得稳定收益。但在持续性趋势行情下，卖出勒式组合应采取适当的风险管理，减少方向性亏损。 01 勒式组合期权策略 勒式组合（期权）由一份虚值看涨期权和一份相同到期日的虚值看跌期权构成，可以分为买入勒式组合和卖出勒式组合。 跨式组合（ ………………………………