专家访谈汇总：跑输沪深300的军工明年如何？

文章预览

1 、 《 军工中上游迎来修复机会》 摘要 ■ 2024年国防军工行业整体上涨10.05%，在申万一级行业中排名第15，虽为正增长，但跑输沪深300指数5.56个百分点。 ■ 航空装备和航天装备表现突出，涨幅分别达到14.7%和13.98%，而军工电子和地面兵装的涨幅仅为个位数。 ■ 这些领域大多处于初期快速成长阶段，在行业回暖及风险偏好提升的背景下，具备高成长性与主题投资机会。 ■ 随着行业趋势反转和产业链协同提升，这些企业的营收增速、利润率将逐步修复，开启“戴维斯双击”的反弹行情。 2、 《储能需求全球爆发，龙头持续高增长》摘要 ■ 全球储能需求持续爆发，2023-2025年装机量CAGR预计50%，重点关注储能逆变器、PCS及电池龙头。 ■ 光伏供给侧改革和限产落地，组件价格企稳回升，预计2024年Q2需求复苏推动硅料、玻璃价格上涨。 ■ 国内特高压投 ………………………………