【浙商银行FICC·固收日报】只有最新券受伤的一天

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一、境内市场 1、市场情况 本周处于数据空窗期，市场又进入一个“没有消息就制造消息”的畅想时间。早盘针对央行借券细节的小作文层出不穷，指向10年国债最新券240011和30年国债最新券2400001有较大概率被选中，因此多头明显有意避开这两只券，集中火力向10年内进攻。国债期货则明显强于现券，T稳步拉升，收回周一阴线实体部分，主打一个无所畏惧。全天来看，3-8Y利率普遍下行2-3BP，7*10年国开债利差进一步走阔至13BP，达到自2022年以来的最高水平。 随着6月末财政投放的到位，银行体系净融出余额重回4万亿以上，叠加月初表内资金回流理财、政府债发行偏慢、存单到期压力小，资金面如期回到舒适区，但R001、R007加权也仅仅是回归至6月上半月水平，而中短端收益率已较此前下行约10BP，头寸较为拥挤。往后看，月中将有重要会议、经济金融数 ………………………………