选择无烦恼！3种不同类型的牛市价差组合，哪种更适合你？

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该文为广大期权投资者详细讲解了三种不同类型的牛市价差组合——保守型牛市价差组合、积极型牛市价差组合和中性牛市价差组合。投资者可根据自身的风险偏好选择合适的搭配方式。 来源：广发期货 当投资者预期未来标的价格上升的可能性大，但又担心上涨空间有限时，可以构建牛市价差期权组合。该策略适合较保守的投资者，希望能获取标的价格上升的盈利，同时限制标的价格下跌的亏损。 本文以中性牛市价差组合为例，通过敏感性分析具体讲解了在标的价格和期权剩余时间的变化下，组合Delta、Gamma、Theta和Vega的变化特征，由于组合中包括期权一买一卖的操作，各项风险指标的特征也更加复杂，具体见下文。 综合来看，预期未来标的价格会有大幅上涨时，选用单一看涨期权比牛市价差组合更好，而预期未来标的价格会有中幅或小幅上涨 ………………………………