华泰金工 | 一波三折：AI量价因子持续回撤

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截至2024年11月1日，全频段融合因子10月份TOP层相对全A等权基准的超额收益为-2.60%，今年以来TOP层超额收益为11.38%，5日RankIC均值为0.111，自2017年初回测以来TOP层年化超额收益率30.56%，5日RankIC均值0.114。AI行业轮动模型使用全频段量价融合因子对32个一级行业打分并构建周频调仓策略，每周选取5个行业等权配置。模型2017年初回测以来年化收益率为25.59%，相对等权基准年化超额收益率为21.63%，今年以来超额收益率为28.94%。AI概念指数轮动模型使用全频段量价融合因子对72个概念指数打分并构建周频调仓策略，每周选取10个概念指数等权配置。模型2018年初回测以来年化收益率为21.94%，相对等权基准年化超额收益率为12.64%。截至2024年11月1日，文本FADT_BERT组合10月份绝对收益为2.23%，相对中证500超额收益-0.53%，今年以来绝对收益15.31%，超额收益6.61%。自2009年初 ………………………………