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本文作者:刘晨明/郑恺/杨泽蓁 报告摘要 科创板近期股价表现亮眼,基本面的边际变化是根本,政策是触发因素,“特朗普交易”、降息交易是辅助加成,若干线索在当前出现了共振。这是一轮市场值得重视的β机会,目前逻辑仍在持续演绎中。 基金二季报于周五披露完毕,我们本周周报具体讨论: (1)如何看待看Q2公募大幅增持电子对科创板块的影响? (2)机构投资者的力量对比有何变化? (3)16-21年的“核心资产”白酒、医药、新能源的基金配置如何? (4)中期策略提出的“新时代核心资产”的基金配置趋势如何? 进入正文之前,我们先回答几个热点问题: 第一、Q2公募大幅加仓英伟达链和苹果链,是不是见顶信号? 不是充分条件,关键看后续基本面趋势。 21 年的动力电池(渗透率非线性突破)、 22 年的户储(海外需求爆发)、 23 年的
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