【广发策略】如何看待Q2公募大幅增持电子对科创板块的影响？

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本文作者：刘晨明/郑恺/杨泽蓁 报告摘要 科创板近期股价表现亮眼，基本面的边际变化是根本，政策是触发因素，“特朗普交易”、降息交易是辅助加成，若干线索在当前出现了共振。这是一轮市场值得重视的β机会，目前逻辑仍在持续演绎中。 基金二季报于周五披露完毕，我们本周周报具体讨论: （1）如何看待看Q2公募大幅增持电子对科创板块的影响？ （2）机构投资者的力量对比有何变化？ （3）16-21年的“核心资产”白酒、医药、新能源的基金配置如何？ （4）中期策略提出的“新时代核心资产”的基金配置趋势如何？ 进入正文之前，我们先回答几个热点问题： 第一、Q2公募大幅加仓英伟达链和苹果链，是不是见顶信号？ 不是充分条件，关键看后续基本面趋势。 21 年的动力电池（渗透率非线性突破）、 22 年的户储（海外需求爆发）、 23 年的 ………………………………