【招商电子】水晶光电：Q2业绩同比高增长，A客户微棱镜、薄膜光学面板等业务腾飞

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点击招商研究小程序查看PDF报告原文    事件 ：公司8月21日公告2024年半年报，上半年实现营收26.55亿元，同比+43.21%，归母净利润4.27亿元，同比+140.48%，扣非归母净利润3.91亿元，同比+253.43%，公司上半年经营业绩创历史新高，符合前期业绩预告区间。我们点评如下： 24H1收入增长主要系苹果微棱镜和薄膜光学面板业务增长，安卓复苏及涂覆滤光片渗透。 2024年上半年实现营收26.55亿元，同比+43.21%，分业务来看，收入占比最高的光学元器件和薄膜光学面板业务收入增速也比较快，收入占比为46.91%/35.61%，收入增速为54.46%/38.47%，主要系：1）公司苹果潜望式微棱镜业务从23Q3开始起量；2）北美客户薄膜光学面板出货量提升；3）23H1安卓需求疲软，24H1安卓需求同比复苏，同时高端涂覆滤光片加速渗透，价值量提升。 24H1公司盈利能力明显提升，主要系薄膜光学 ………………………………