主要观点总结
本文主要探讨了商业健康险政策、医疗设备与药品的利好政策、医疗器械设备更新、家用医疗器械、IVD板块细分赛道、高耗材领域、耗材领域、中药板块、国央企人事变化以及原料药和医疗服务板块等方面的内容。
关键观点总结
关键观点1: 商业健康险政策出台对行业的影响
商业健康险政策增加支付途径支持创新药发展，解决差异化定价与支付问题，医保和卫健系统的介入提供数据支撑，有利于商业健康险模型构建和销售推广。
关键观点2: 国产医疗设备利好政策
财政部发文本国产品政府采购价格评审优惠，对国产优质医疗设备发展有重大意义。
关键观点3: 医疗器械领域设备更新的投资机会
设备更新是下半年重要投资机会，大型设备如CT、核磁等是更新重点，推荐关注相关公司受益情况。
关键观点4: 家用医疗器械领域的潜力
看好家用医疗器械领域，特别是CGM在海外市场的表现，三诺生物等公司表现优异。
关键观点5: IVD板块细分赛道增长潜力
IVD板块中发光市场规模增长迅速，国产化率较低，是景气度较高的细分赛道。
关键观点6: 高耗材领域的核心赛道和企业
关注手术耗材渗透率提升和国产化率上升的空间，核心关注健身理疗类产品，迈普医学等企业值得关注。
关键观点7: 中药板块的政策环境变化
中药政策环境相对稳定，明年看好国企改革和中药创新药的定价温和带来的机会。
关键观点8: 国央企人事变化及国企改革推荐标的
今年国央企人事变化较大，国企改革是主线之一，同仁堂、昆药等是推荐标的。
关键观点9: 原料药和医疗服务板块的观点
对原料药板块保持乐观态度，看好行业纵向延伸至一体化逻辑；医疗服务板块受利好政策鼓励，有望缓解医疗机构费用压力。
关键观点10: 创新链和生命科学服务板块的情况
创新链成为医药投资主线，尽管创新药部分立法受阻，但创新链和CRO板块仍保持较高景气度。
关键观点11: 出口型CRO公司四季度的表现
出口型CRO公司四季度利润端将受到汇兑收益大幅增加的影响，四季度净利润环比三季度大幅提升。
文章预览
近期关于商业健康险的政策出台对行业有何影响？ 近期密集出台的商业健康险政策表明国家对发展商业健康险的重视，并通过增加支付途径来支持创新药 发展。这有助于解决创新药和器械的差异化定价与支付问题，同时，医保和卫健系统的介入将为商业保 险提供疾病数据支撑、信用背书，有利于商业健康险模型构建和销售推广，长远看，商业健康险具有较 大发展潜力。 国家在医疗设备采购方面有何利好政策？对于创新药板块有哪些积极信号和投资机会？ 财政部发文规定，在政府采购活动中，对本国产品相较于非本国产品给予20%的价格评审优惠，这一政 策对国产优质医疗设备的发展具有重大意义。创新药板块持续活跃，新品类销售和海外授权数量均呈上 升趋势。例如贝达的CDK46抑制剂临床数据读出显示出其疗效和安全性优势，且即将发布Nature文
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