【洋韭菜看中概】阿里巴巴2025年将保持反转

主要观点总结

本文是关于阿里巴巴股票的分析，包括对其主要增长领域、财务状况、股票回购计划、人工智能兴趣等方面的详细评述。作者重申了对阿里巴巴股票的“买入”评级，并预计在战略投资和人工智能进步的推动下，阿里巴巴股票将在2025年出现转机。文章还讨论了阿里巴巴面临的风险和挑战。

关键观点总结

关键观点1: 阿里巴巴的主要增长领域包括电子商务、云计算和国际贸易，尤其在人工智能工具和服务方面有很大的潜力。

电子商务业务稳定且增长温和，得益于淘宝和天猫的最多月活跃消费者和忠诚度的提高。云计算业务也表现出强劲增长，得益于公共云收入的两位数增长和人工智能相关产品的连续增长。此外，国际业务也是一个闪亮的领域，阿里巴巴国际数字商务的收入同比增长29%。

关键观点2: 阿里巴巴的财务状况稳健，但仍面临一些挑战。

公司有着稳健的资产负债表和大量的自由现金流。然而，随着对云基础设施的投资和对天猫商家的退款，季度自由现金流同比下降了70%。尽管如此，阿里巴巴仍有大量的现金用于进一步回购，表明它仍在为股东创造价值。

关键观点3: 阿里巴巴对人工智能有浓厚的兴趣，并正在积极投资于人工智能基础设施。

阿里巴巴不仅在内部应用AI，而且允许其他组织在公司的云平台上使用AI。最近的创新表明阿里巴巴并没有退缩，而是在拥抱人工智能。为了利用人工智能趋势，阿里巴巴正在投入大量资金建设人工智能基础设施，如计算资源和存储。

关键观点4: 作者重申了对阿里巴巴股票的“买入”评级，并预测在2025年阿里巴巴股票将有转机。

作者认为阿里巴巴有着稳健的财务状况和巨大的增长潜力。尽管存在风险和挑战，但长期投资者可以获得近13%的股东收益率。作者还提到了一些关键指标和因素，如软件服务费对货币化表现的影响、全站推的采用率和变现率效果、云计算方面人工智能产品的增长率和人工智能基础设施投资的回报等，这些将是未来几个季度观察阿里巴巴股票走势的重要指标。

文章预览

概要 1、我重申我对阿里巴巴股票的“买入”评级，预计在战略投资和人工智能进步的推动下，阿里巴巴股票将在2025年出现转机。 2、尽管最近有所下降，但阿里巴巴稳健的财务状况、战略货币化和国际增长为长期投资者带来了令人信服的风险回报。 3、主要增长领域包括电子商务、云计算和国际贸易，在人工智能工具和服务方面具有巨大潜力。 4、假设BABA的公允股东收益率下降到只有8%，所有其他条件相同，股票应该上升到133.9美元/股，这是一个60%的上涨潜力。 5、阿里巴巴强劲的资产负债表和积极的股票回购计划为股东提供了近13%的收益率，增强了其吸引力。 6、我是Oakoff Investments，定量研究分析师。我经营着一个投资集团Beyond the Wall Investing，专门根据华尔街的专有信息发现定价错误的股票。 我有幸在2024年1月底阿里巴巴集团（NYSE：BABA）（OTCPK ………………………………