把周五的事情再理一遍

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昨天晚上信息陆陆续续来，需要不时地修正勘误。 加上今天上午又与一些管理人做了交流，对于这次宕机事件还是有必要做个梳理，从两个方面入手： 第一，关于市场中性的平仓；第二，对超额的影响。 市场中性策略分2类， 一类 是常规的中性产品， 属于现金交易，由多头股票组合（证券账户）和空头股指期货（期货账户）组成。虽然都是中性，但细节上有所不同。 另 一类是DMA， 属于信用交易，主阵地在券商自营的大账户内。 周五很多在说中性策略被强平，这个表述其实不严谨，很容易甚至是故意造成大众的误解，以吸引眼球或者带动情绪。 实际上，对于第一类常规产品来说，强平的是对冲端，也就是期货。第一批时间应该在11点的时候，原因就是期货涨得太猛，毕竟有这么多利好刺激。 这里上交所的宕机有怎样的影响呢？ 主要是现货停止 ………………………………