主要观点总结
文章主要分析了建行的业绩预测及相关财务数据评估，涉及净利息收入、手续费、其他非利息收入、营运费用、信用减值损失和实际税率等方面的评估。
关键观点总结
关键观点1: 建行的业绩预测相对于招行更为容易，主要因为利息收入占比高。
只要利息收入的评估偏差不大，总营收的评估就不会有太大偏离。
关键观点2: 建行在二季度的营业收入评估与实际情况相近，但净利息收入评估偏高，其他非息收入评估偏低。
这主要是由于建行加大了交易性金融资产的配置，造成净息差环比下滑超出预期，同时其他非息收入因交易性金融资产的增配同比大幅增长。
关键观点3: 作者对于建行第三季度业绩的预测，包括净息差、平均生息资产规模、手续费、其他非利息收入、营运费用及其他开支、信用减值损失和实际税率的评估。
作者根据历史数据、行业趋势和建行财务数据等因素进行综合评估，给出了相应的中性值和波动范围。
文章预览
建行的业绩预测相比于招行的业绩预测更容易一些，因为建行的利息收入占比高。所以，只要利息收入的评估偏差不大，那么总营收的评估就不会有太大的偏离。 净利息收入评估： 建行在二季度的营业收入和我评估的差不多，但是净利息收入评估明显偏高而其他非息收入评估明显偏低。这个问题，我有反思过，结论是 建行在第二季度加大了交易性金融资产的配置造成了净息差环比下滑超出预期。同时，其他非息收入由于交易性金融资产的增配同比大幅增长。所以，这两项调和后的总营收基本符合预期。 我在7月份的专栏文章中《 此次降息对持仓银行的影响 》对于存贷利率的下降进行了评估。结论基本是建行在第三季度受到的益处比招行略小0.5bp。 从生息资产看，建行第二季
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