永兴材料（002756.SZ）2023年半年报点评：锂盐业务以量补价，特钢业务表现亮眼

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投资要点 ◾  事件 ： 公司发布2023年半年报。 （1）2023H1公司实现营收66.6亿元，同比+3.8%，归母净利润19.0亿元，同比-15.9%%；扣非归母净利19.0亿元，同比-12.8%。（2）2023Q2公司实现营收33.2亿元，同比-12.3%，环比-0.6%，归母净利润9.7亿元，同比-33.0%，环比+4.5%，扣非归母净利9.7亿元，同比-31.5%，环比+3.7%。（3）拟向全体股东每10股派发现金股利10.0元（含税）。 ◾   碳酸锂： 以量补价，云母提锂龙头成本优势显著。 2023H1 ， 1 ）量： 公司实现碳酸锂销量 1.28 万吨，同比 +74.0% ，主要由于 2 万吨电池级碳酸锂项目 2022 年 10 月全面达产，其中 Q2 销量 0.68 万吨，环比 +13.7% ； 2 ）价： 由于锂价快速下跌，公司碳酸锂单吨售价（不含税）降至 23.7 万元； 3 ）本： 单吨成本 6.2 万元，相对 2022 年略有提升，但云母提锂龙头成本优势仍然显著； 4 ）利： 单吨毛利 ………………………………