主要观点总结
本文主要介绍了指数增强基金的市场表现、赚钱效应分化、超额收益差异、公募基金布局策略以及如何通过多策略获取超额收益。今年以来，随着被动投资持续火热，指数增强基金的布局热度也在持续，超九成指增产品年内单位净值增长率为正，但超额收益上出现分化，首尾差达到69个百分点。业内人士认为市场环境变化、管理人投资策略差异等是主要原因，通过优化增强策略、加强风险管理等方式可提升获取超额收益的能力。公募基金积极布局指增产品，以满足投资者多元化需求。同时，小盘类指增产品因适合量化模型的波段操作而表现出较多的超额收益。
关键观点总结
关键观点1: 指数增强基金的市场表现
随着被动投资热度持续，指数增强基金受到关注。超九成指增产品年内单位净值增长率为正，但超额收益分化明显。
关键观点2: 赚钱效应分化
指数增强基金的赚钱效应出现分化，超额收益首尾差进一步拉大，达到69个百分点。
关键观点3: 公募基金布局策略
公募基金积极布局指增产品，旨在提供配置工具并尽力为投资人争取超额收益。指数增强基金规模在增长，且策略容量更大。
关键观点4: 超额收益的原因和分化
市场环境变化、管理人投资策略差异等导致指增基金超额收益差拉大。小盘类指增产品因适合量化模型的波段操作表现出较多的超额收益。
关键观点5: 多策略获取超额收益
通过优化增强策略、加强风险管理等方式，指数增强基金仍有望获得一定的超额收益。量化模型和主观相结合是重要方向。
文章预览
【导读】指增基金赚钱效应分化，超额收益首尾差69个百分点 中国基金报记者 张玲 今年以来，随着被动投资持续火热，指数增强基金的布局热度也在持续。从业绩表现来看，超九成指增产品年内单位净值增长率为正，不过超额收益上分化明显，首尾差已达到69个百分点。 业内人士认为，市场环境的变化、管理人投资策略的差异等，都会造成指增基金超额收益差拉大。通过优化增强策略、加强风险管理等方式，可提升这类产品获取超额收益的能力。 公募基金积极布局指增产品 证监会网站信息显示，12月以来，已有8家基金公司上报了指数增强基金，跟踪的指数除了近期大热的中证A500指数外，还有上证科创100指数、沪深300指数、中证800指数等。 Wind数据显示，截至目前，年内共成立了21只指数增强基金，其中超半数在下半年成立。截至今年三季度末，
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