详解南京银行2024业绩快报：营收实现两位数增长，业绩维持优异【中泰银行·戴志锋/邓美君/杨超伦】

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报告摘要 营收、净利润增 速均边际 向上。 南京银行2024营收同比+11.3%（vs 3Q24同比+8.0%），净利润同比+9.1%（vs 3Q24同比+9.0%）。 资产端： 总资产同比+13.2%，维持高增，总贷款同比增14.3%，增速高于资产增速且边际向上。 负债端： 总存款同比增9.3%，4Q24单季存款实现936亿高增，四季度南京银行加大揽储，为25年开门红做准备。 资产质量： 1、不良维度——不良率继续环比持平保持在0.83%，保持低位稳定。2、拨备维度——安全边际较高。拨备覆盖率环比下降5.13个点至335.27%；拨贷比2.78%，环比下降4bp；安全边际维持较高水平。 OCI账户有浮盈，对25年营收有支撑。 初步测算24年南京银行OCI浮盈占24年营收比重为5.2%，预计对25年营收有所支撑。 测算转债补充资本后至少支撑其未来四年增长,对股息率摊薄影响可控。 假设南京银行剩余转债在25年内全部转股，且 ………………………………