TMT外资观点: 北美半导体/中概持续性如何/英特尔/AI供应链/ASIC/国产MCU/甲骨文/META (250218)

主要观点总结

文章介绍了公众号的目的、原则、声明及本期核心内容，涵盖了半导体、英特尔、AI供应链、ASIC反馈、PC半导体、中国MCU、欧洲AI、Oracle、机器人 x Meta、互联网、阿里巴巴、网易等话题。内容涉及外资研报对多个行业领域的看法，如东海岸半导体投资者情绪分化、英特尔公司价值、AI供应链、ASIC反馈、PC半导体供应短缺、中国MCU市场自给自足、欧洲AI资本支出计划、Oracle Stargate项目、Meta机器人技术、中概互联网发展等。同时，声明了公众号的私人所有性、内容范围、目的以及投资者获取报告的方式，并提醒关注者不应依赖文章中出现的观点进行投资决策。

关键观点总结

关键观点1: 公众号目的与原则

公众号为私人所有，仅提供精选的研报摘要，主题范围主要限制在TMT领域，严格限制相关研报原文的直接曝光，方便机构投资者筛选他们感兴趣的报告，无意对这些研究报告进行再分发。

关键观点2: 本期核心内容

包括半导体、英特尔、AI供应链、ASIC反馈、PC半导体、中国MCU、欧洲AI、Oracle、机器人 x Meta、互联网、阿里巴巴、网易等话题，涉及外资研报对多个行业领域的看法。

关键观点3: 声明

声明了公众号的私人所有性、内容范围、目的以及投资者获取报告的方式，并提醒关注者不应依赖文章中出现的观点进行投资决策。

文章预览

原则:  1） 本公众号为私人所有, 与任何机构和组织无关;  2)  本公众号仅归纳TMT领域外资研报观点, 严格不讨论任何关于A股的投资观点;  2)  本公众号的展示方式仅为外资研报内容归纳和摘要, 不会直接展示原文，尊重原文内容版权 ;  4)  本人无精力做知识星球, 不代找研报;  5)  做这个公众号的目的仅仅是读书学习笔记, 归个档, 仅此而已. 外资研报归纳请向下滑 摘要 25/02/18 周二 ( 25年第6期 ) 本期核心内容包括： 半导体 : UBS会议显示，东海岸半导体投资者情绪分化，模拟芯片转多头(ADI目前比较拥挤), 热门做多股票拥挤(比如MRVL和AVGO)，而部分股票则呈现空头集中(比如GFS, ALGM, ENTG)。 英特尔 : 大摩指出，英特尔的公司价值仍然取决于核心业务(芯片设计本身)的转型。 AI供应链 : 大摩认为，认为B200芯片库存可以消化，并且无需削减台积电的CoWoS产能 ………………………………