【国盛通信】光景气度的延伸—连接器件、DCI 与国内需求

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正文 AI带来的光产业链景气度正在加速扩散。 2023年AI需求爆发以来，A股相关产业链投资经历了从“含光可配”到“聚焦龙头”的变化，这也和光通信产业链的景气度相符合，头部的光模块厂商，凭借优秀的制造能力、稳固的客户渠道、提前的产能准备，率先享受了AI带来的业绩爆发。随着AI产业趋势延续，这一景气度也正在逐渐传导至行业上游亦或是其他厂商。站在当前时点，我们精选了三大受益行业景气度传导的板块。 连接器件—供需、国产渗透与新技术。 AI爆发以来，高端光模块需求量急剧上升，作为光模块、网络系统，MPO连接器需求亦水涨船高。过去，少数美日厂商控制了MPO的核心部件-MT插芯。但当下，随着全球需求量大增叠加美日厂商扩产较慢，中国优秀连接器厂商迎来了三重利好：1）全球需求增长下的订单复苏与涨价。2）上游插芯供 ………………………………