同为芯片业上下游巨头，为何ASML暴跌，而台积电暴涨？

主要观点总结

本文讨论了芯片行业的内部分化，以ASML和台积电为例，介绍了两者业绩差异背后的原因。ASML的客户如英特尔和三星面临困境，而台积电的客户需求依然强劲，因此台积电成为衡量AI需求的风向标。文章还指出，AI驱动的芯片热潮仍在进行，但只有技术领先者才能成为最后的赢家。

关键观点总结

关键观点1: ASML与台积电的业绩差异

ASML业绩不及预期，股价大跌，而台积电财报表现超预期，业绩亮眼。

关键观点2: 客户差异导致的业绩分化

ASML的客户如英特尔和三星面临困境，而台积电的客户需求强劲，如英伟达等。

关键观点3: 台积电成为AI需求的风向标

由于台积电在先进工艺上的领先地位和强劲的客户需求的支撑，它成为衡量AI需求更好的风向标。

关键观点4: AI芯片需求的持续强劲

市场人士认为，AI应用、数据中心和先进芯片在短期到中期内仍将推动强劲需求，尽管ASML可能经历短暂放缓，但台积电等公司将继续受益于这些高增长领域。

文章预览

本文转自微信公众号“硬AI”，作者：硬AI。  芯片行业的内部分化 作者  | 叶 桢       编辑  | 硬 AI 芯片行业经历了堪称“冰火两重天”的动荡一周，先是ASML业绩暴雷拖累半导体股重挫，紧接着台积电财报耀眼，重燃了市场对AI需求不减的乐观情绪。 一冷一热背后折射出芯片行业的内部分化。 分析认为，ASML的客户除台积电外，英特尔和三星都面临着各自的困境，而台积电的客户英伟达等需求依然强劲，台积电业绩才是AI需求的更好风向标。 简而言之，AI 驱动的芯片热潮尚未结束，但只有技术领先者才能成为最后的赢家。 01 ASML“闪崩” 台积电“炸裂” 股价动荡的直接导火索是两家巨头的业绩。 周二，荷兰光刻机巨头ASML“不小心”提前发布了三季报，数据显示公司的在手订单大幅不及预期，回到近三年来的低点，给市场泼了一盆冷水。 当天ASM ………………………………