关于铜连接

主要观点总结

本文主要介绍了铜连接行业的三个驱动因素，包括国产算力需求、端口速率和电缆连接技术的发展。同时，文章还提及了行业内的核心公司如沃尔核材、兆龙互联等的发展情况以及行业未来的增量市场空间。此外，文章还关注了其他公司如精达的变化和未来的市场机会。

关键观点总结

关键观点1: 铜连接的三大驱动因素

包括国产算力需求、端口速率演进和电缆连接技术的核心驱动作用。

关键观点2: 核心公司的发展情况

沃尔核材因实现224G铜缆的突破成为业内速度进展最快的公司；兆龙互联作为Credo的供货商也备受市场关注。

关键观点3: 行业的增量市场空间

若以AEC计算增量，市场空间可能出现翻倍，公司变化中也涉及其他子公司的市场前景。

关键观点4: 其他重要信息

包括aws re Invent2024大会的产业链上下游积极变化，以及字节、华为链的招标节奏，微软谷歌等方案变化，NV链业绩兑现情况等。

文章预览

铜连接现在由3个因数驱动： 1.豆包带动的国产算力需求； 2.端口速率从单通道56G向112G/224G演进，铜缆传输速率也将朝224G发展； 3.电缆连接分为DAC、ACC、AEC，而近期AEC比较火； 三个逻辑下，有两个标的是核心：【沃尔核材】+【兆龙互联】； 沃尔核材最核心，因为【沃尔核材】近期实现了224G铜缆的突破，是业内速度进展最快的，神宇股份在技术进度上慢于沃尔； 豆包购买铜连接也是找安费诺买，间接li好沃尔。 而在AEC技术上，现在做的比较好的是：安费诺+Credo 两家公司，其中安费诺的代工厂商就是沃尔核材和神宇gu份，所以AEC受益的也是【沃尔核材】； 另外是【兆龙互联】是Credo的供货商，所以【兆龙互联】也备受市场关注。 短期在这个铜链接的逻辑线上，华丰科技是属于跟风的，华丰主要是跟华为的，但由于现在算力都有起色，因为也是跟风 ………………………………