反转、估值因子表现较好

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摘要   因子IC跟踪         IC方面，最近一周，1个月反转、1个月换手率波动、1个月日均换手率等因子表现较好，季度roa、季度roe、季度毛利率等因子表现较差；最近一月，Beta、1个月反转、小市值等因子表现较好，季度roa、季度roe、季度ep等因子表现较差；最近一年，1月特异度、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月超额收益率波动等因子表现较好，一年动量、前五大股东持股比例合计、一致预期净利润复合增速等因子表现较差。 因子多头组合跟踪 每期选择因子多头排名前10%的股票，采用根号下流通市值加权的方式构建多头组合。计算多头组合相对于根号下流通市值加权的全市场组合的股票收益。 多头组合方面， 最近一周，bp三年分位数、1个月反转、bp等因子表现较好，标准化预期外收入、90天净上调预期占比、季度营收同比增长等因子表现较 ………………………………