德尔玛||2024H1营收平稳增长，外销及飞利浦品牌稳健增长——开源可选消费

文章预览

点击关注， 可以订阅哦！ 投资要点 文：开源吕明可选消费团队（家电/轻工/纺服） 2024H1营收维持平稳，外销以及飞利浦品牌稳健增长，维持“买入”评级 2024H1实现营收16.2亿元（同比+4.22%，下同），归母净利润0.68亿元（+0.71%），扣非净利润0.65亿元（+2.23%）。2024Q2营收9.05亿元（+1.63%），归母净利润0.45亿元（+0.81%），扣非净利润0.43亿元（+3.19%）。考虑到业务战略调整及小家电内需仍相对疲软，我们下调2024-2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润分别为1.30/1.48/1.68亿元（原值为1.62/1.94/2.26亿元），当前股价对应PE分别为29.6/25.9/22.8倍，伴随后续洗地机迭代新品上市，清洁电器/个护按摩出口以及新授权品类贡献增量，关注后续业绩改善，维持“买入”评级。 2024H1外销增长优于内销，飞利浦水健康/个护按摩品类双位数稳健增长 分业务 ， 2024H1家居环境 ………………………………