主要观点总结
今日端侧AI板块集体爆发，端侧AI技术快速发展，受益于广泛的应用场景和不断增长的硬件需求。本文主要分析了端侧AI的三个关键方面：模型变革、终端兴起和AI应用趋势，同时也讨论了市场风险和埋伏机会。
关键观点总结
关键观点1: 事件背景及主要推动力
今日端侧AI板块集体爆发，情绪高涨。主要推动力包括：豆包全量上线超拟人的实时语音引发关注，以及近期业绩预告AI产业链业绩整体表现良好。
关键观点2: 模型变革：云端融合共振趋势
随着大模型的蓬勃发展，AI产品从云端向端侧发展，赋能ToB应用扩展至ToC应用。AI终端发展历程经历了AI云端、AI+PC、AI+MR等阶段，现在正进入AI大模型时代。
关键观点3: 端侧变革：算力终端的发展
端侧AI的发展离不开算力、模型和生态三要素的支持。其中，算力和模型是必要条件，生态的完善程度决定AI终端的成败。
关键观点4: 终端兴起与AI应用趋势
当前AI应用正逐渐从ToC领域扩展，终端设备销量成为制约进展的关键因素。用户实际体验决定最终设备销量，热门产品趋向于轻量级并具有更强的视觉交互能力。SoC和ISP能力成为芯片厂商的关键决胜因素。
关键观点5: 市场反馈与风险埋伏机会
市场普遍认为存在第三波行情，端侧AI机构持仓者等待第三波行情的到来。同时，投资者对端侧AI保持乐观态度，但在观望等待回调买入机会。产业链公司在研发投入、战略布局上体现对AI在端侧应用的看好。当前行情可能进入鱼尾阶段，需要控制风险，但持续看好第三波主线机会和AI SOC产业链的未来发展。
文章预览
事件：今日端侧AI板块集体爆发、情绪高涨： 盘中翱捷科技、全志科技、乐鑫科技、晶晨股份、中科蓝讯、恒玄科技、星宸科技、歌尔股份、瑞芯微等大涨， 主要原因一是昨天豆包全量上线超拟人的实时语音，引发广泛传播和关注；二是近期业绩预告AI产业链业绩整体较好。 ①模型变革：云端融合共振为趋势。 字节在云端和端侧AI全面发力，旗下的豆包等 AI 产品随着大模型蓬勃发展，赋能ToB应用拓展至ToC应用，从PC到手机，再到眼镜、耳机甚至玩具，AI硬件不断扩容。#复盘AI终端发展历程：AI云端→AI+PC→AI+MR→AI+手机→AI大模型（豆包）。 ②端侧变革：身边的算力终端。 我们将AI终端定义提炼为三要素：算力、模型、生态。其中，算力和模型是AI终端必要条件，算力是基础；而模型减枝蒸馏，则可降低端侧负载。生态需长时间打磨，代表终端的软
………………………………
